（编译：Nina）现在，一切公司都发布了2022年第一季度的成绩，成果显现，尽管供给问题约束了许多公司的出售，但光器材职业持续获益于微弱商场需求。一些供给商估计其时季度(即到6月底的第二季度)将持续体现稳健，这表明2022年第二季度光器材商场将再创纪录。

　　尖端互联网内容供给商(Internet Content Providers，ICPs)的第一季度体现比较冷淡，营收比较2021年第四季度的创纪录体现有所下滑，但同比仍添加11%;本钱开支也环比略有下降，但同比仍添加了28%。LC估计其2022年第二季度和下半年体现或许会持续放缓。

　　亚马逊在4月份供认，跟着电子商务的添加开端放缓，公司对库房和基础设施的活跃出资已使其产能过剩。该公司估计2022年第二季度的收入将下滑2%。阿里巴巴和腾讯宣告裁人，而谷歌和Meta则暂停新的招聘。

　　光器材供给商全体营收同比添加10%，但环比下降7%。II-VI、光迅、博创、新易盛、海信、华工正源、旭创和NeoPhotonics都报告了同比两位数的营收添加。但是，新易盛和旭创2022年第一季度的营收环比下降，这必定与来自亚马逊的400G DR4的收入低于预期有关。上一年，亚马逊布置了超越100万个400G DR4收发器，并方案在2022年将布置添加两倍。但该公司好像在2021年第四季度批改了这些方案，因而现在其对400G DR4的需求显着弱于预期。

　　如下图所示，2008-2009年的经济衰退对云公司的光收发器出售造成了严重影响。其时，谷歌是仅有一家布置光学系统的云公司。谷歌的光学项目从2007年末开端，到2008年第一季度时的峰值仅为1500万美元。因而尽管该项目在经济衰退的第一个痕迹呈现时就被放置了，但对全体商场的影响很小。比较之下，2021年，谷歌在光学设备上的开销挨近10亿美元，亚马逊的花费超越了这个数字。假如云核算公司现在暂停光学系统布置，80亿美元的光收发器商场将会溃散。

　　这次会有所不同吗?LC是这样以为的。光衔接关于支撑云公司大规模运营的数据中心至关重要。AWS(亚马逊旗下的云渠道)是迄今为止亚马逊事务中最挣钱的部分。开发根据AI的新使用关于未来的添加至关重要。假如经济衰退或对经济衰退的惊骇迫使他们大幅减少开支，这些项目也只会是亚马逊、谷歌和Meta放置项目中的最终一个。

　　谷歌和Meta对光学的需求依然十分微弱，LC估计亚马逊也将在2022年下半年加快布置光学衔接。几家最大的云公司在电话会议上表明激烈支撑持续出资数据中心和人工智能：

　　1. 亚马逊表明，2022年第二季度全体营收估计将同比添加3%-7%，首要由于上一年同期的营收添加反常以及本年将Prime会员日从第二季度移至第三季度。不过亚马逊也指出，AWS在本年第一季度的营收同比添加了37%，到该季度的年度总营收挨近740亿美元。该公司表明“将持续建造基础设施，以为AWS的数百万客户供给最好的服务”。

　　3. 微软估计，2022年第二季度智能云营收将在211-213.5亿美元之间，同比添加22%，环比添加11%，并表明“收入添加首要来自Azure，而Azure则是遭到消费事务的微弱添加推进”。

　　4. 谷歌未发布第二季度的营收猜测，但表明“谷歌云第一季度的体现反映了多个职业和区域的微弱交易量和体现。鉴于咱们看到的巨大商场时机，咱们将持续大力出资云核算”。

　　总而言之，光模块商场也会受长时间经济衰退的影响，但抢先的云公司对光器材的需求应该是安稳的。

　　通讯服务供给商(CSP)在2022年第一季度的营收同比根本相等，环比则由于季节性要素下滑。CSP本钱开销环比也呈现季节性下滑，但同比添加6%，高于以往平均水平。

　　网络设备制造商的营收也环比下降，但整体同比添加了8%。ADTRAN、ADVA、Ciena和烽烟均报告了两位数的同比添加。Ciena、Infinera、Juniper、诺基亚和Ribbon都表明，假如不收供给缺少的约束，营收会更高。

　　数据通讯设备供给商整体营收环比呈现季节性下滑，但同比增幅高达11%。Arista、戴尔、H3C、IBM和浪潮的营收同比都完成了两位数的添加，其间Arista营收创下了7.25亿美元的新纪录，环比添加8%。

　　半导体制造商是LC盯梢的6个商场中体现最好的板块，整体营收再创纪录，到达464亿美元(2021年第四季度为455亿美元)，同比添加31.6%。13家公司中，除了MACOM和英特尔的数据中心部门外，其他的营收均创下新纪录。置疑者或许会以为，半导体制造商或许正使用供需失衡来保持或进步价格。