——无锡市德科立光电子技能股份有限公司初次揭露发行股票并在科创板上市网上出资者沟通会精彩回放

　　欢迎咱们参加无锡市德科立光电子技能股份有限公司初次揭露发行股票并在科创板上市网上出资者沟通活动。在此，我谨代表德科立整体职工，向长时刻以来关怀、支撑公司打开的各界朋友表明诚心的感谢！向参加今日沟通的朋友们表明火热的欢迎和诚挚的谢意！一起，感谢上证路演中心和我国证券网为咱们供给了这个杰出的互动沟通渠道！期望经过此次网上出资者沟通活动，咱们可以充沛答复出资者所关怀的问题，协助咱们全面、客观地了解德科立。

　　德科立深耕光电子器材职业20余年，首要从事光收发模块、光扩展器、光传输子体系的研制、出产和出售，产品运用于通讯干线G中回传、数据链路收集、数据中心互联、特高压通讯维护等国家要点支撑打开范畴。

　　长间隔光传输一直是光通讯范畴的重要技能难点，公司长时刻致力于长间隔光传输的技能研讨和产品开发，并取得了丰硕效果。2007年公司的“WDM超长间隔光传输设备项目”取得国家科技进步二等奖。在此根底上，公司继续坚持技能迭代，在长间隔光电子器材产品上不断移风易俗，在长间隔5G前传光传输子体系、长间隔5G中回传光收发模块、超长距特高压电力通讯体系等范畴坚持较强的技能优势，在职业界树立了明显的技能特色和职业位置。

　　以本次上市为关键，德科立将聚集主营事务，以原创技能为中心，继续强化在高速率和长间隔方面的技能优势，充沛发挥笔直整合才能强、产品掩盖面广的既有特色，活跃参加世界竞赛，尽力成为国内抢先、世界一流的光电子职业领军企业。

　　经过本次网上路演，咱们期望宽广出资者能对德科立有一个更为深化的知道与了解。未来，德科立将以愈加老练的姿势，活跃对接资本商场，推进公司打开不断迈上新台阶，以愈加优异的成绩报答宽广出资者、回馈社会。谢谢咱们！

　　作为无锡市德科立光电子技能股份有限公司初次揭露发行股票的保荐组织和主承销商，咱们非常高兴可以参加今日的网上路演活动。我谨代表国泰君安证券股份有限公司，向一切参加今日网上路演推介的嘉宾和出资者朋友表明火热的欢迎和诚心的感谢！

　　德科立是一家专业从事光收发模块、光扩展器、光传输子体系研制、出产和出售的高新技能企业，具有一系列自主知识产权的先进技能和产品，首要运用于通讯干线G中回传、数据链路收集、数据中心互联、特高压通讯维护等国家要点支撑打开范畴。德科立自成立以来，历经2G、3G、4G、5G年代，逐渐衍生出一系列具有自主知识产权的原创中心技能。在此根底上，公司首要产品构成了“高速率、长间隔、模块化”的技能特色，在不同的通讯传输运用范畴均取得了丰厚的成功事例，已成为推进职业技能不断打开的一支重要力气。

　　在与德科立的协作过程中，咱们被公司的立异精力、协作精力和敬业精力所感染，能为德科立这样优异的企业服务，咱们深感侥幸！

　　作为本次发行的保荐组织和主承销商，国泰君安必将紧记自己为资本商场服务的任务，严格遵守证券发行上市的有关规则，勤勉尽责，与各家中介组织一起尽力，本着自律、公平、公平的准则做好德科立初次揭露发行作业。一起，咱们也真诚地期望经过本次沟通，宽广出资者可以愈加深化、客观地了解德科立，然后更充沛地知道德科立的出资价值，掌握出资时机。咱们对德科立的未来充满信心，期望经过咱们和公司的一起尽力，可以让宽广出资者共享优异企业的打开效果。欢迎咱们活跃发问。

　　时刻过得很快，今日的网上路演就要完毕了。非常感谢咱们的活跃参加，一起感谢上证路演中心和我国证券网供给的沟通渠道和周到服务，还要感谢主承销商国泰君安和一切参加发行的中介组织的勤劳支付。在此，我代表无锡市德科立光电子技能股份有限公司，向咱们致以最诚挚的敬意。

　　经过近3个小时坦白深化的在线沟通，信赖各位出资者朋友对德科立有了愈加全面的了解。在沟经过程中，咱们深深体会到未来作为一家上市公司的任务和职责。德科立上市后，咱们将坚持以原创技能为中心，活跃打破，尽力成为职业技能打开的重要力气。咱们将仔细听取各位出资者提出的宝贵意见，不断提高立异才能，以更优异的成绩回馈出资者。

　　因为时刻联系，时间短的沟通行将告一段落。尽管咱们无法逐个答复出资者提出的每一个问题，但德科立与宽广出资者之间的沟通途径永远是疏通的。欢迎咱们经过各种方法与咱们坚持沟通和沟通，期望咱们携手共创美好未来！

　　最终，再次感谢宽广出资者对德科立的信赖和支撑！您的信赖和支撑是本次发行成功的确保，也是咱们未来继续打开的动力。

　　桂桑：公司深耕光电子器材职业20余年，主营事务包含光收发模块、光扩展器、光传输子体系的研制、出产和出售，产品首要运用于通讯干线G中回传、数据链路收集、数据中心互联、特高压通讯维护等国家要点支撑打开范畴。

　　桂桑：公司以原创技能为中心，以先进封装技能和出产制作工艺为抓手，坚持主营事务不动摇，具有一整套中心产品和技能，包含“高速光学器材封装技能”“高速光收发模块长间隔传输技能”“高频仿真技能”“小型化光扩展器技能”“热插拔光扩展器技能”“光传输子体系超长距传输技能”“长间隔5G前传传输技能”“数据链路光扩展器技能”等，是推进职业技能打开的重要力气。

　　桂桑：公司自成立以来，连续承当了国家火炬计划项目、国家高技能工业化演示工程、863项目、江苏省科技效果转化等项目，“WDM超长间隔光传输设备项目”曾荣获国家科技进步二等奖。公司建有江苏省省级工程技能研讨中心、江苏省省级企业技能中心、无锡国家高新技能工业开发区博士后科研作业站企业分站，并与江苏省工业技能研讨院一起建造了联合立异中心。

　　渠建平：跟着5G商用的敞开，在国家方针的注重与支撑下，通讯网络根底设施建造蓬勃打开，商场规划继续扩展。凭仗多年的技能堆集、丰厚的职业运用经历和优质的客户储藏，公司事务规划继续快速增长。陈述期内（2019年、2020年、2021年，下同），公司完成经营收入38741.68万元、66470.68万元和73109.73万元，均匀增长率为40.78%；净利润分别为4665.49万元、14233.09万元和12644.41万元，均匀增长率为96.96%，表现出较高的成长性与盈余才能。

　　渠建平：陈述期内，公司的主营事务毛利分别为11991.49万元、22793.88万元和25033.82万元，主营事务毛利率分别为31.00%、34.35%和34.37%，呈逐渐上升趋势。

　　渠建平：陈述期内，公司首要产品的产能使用率均在89%以上，处于较高水平。陈述期内，光收发模块的产能使用率分别为115.26%、128.82%及136.72%；光扩展器的产能使用率分别为113.11%、118.50%及128.20%；光传输子体系的产能使用率分别为89.44%、110.47%及91.67%。

　　张劭：陈述期内，公司研制费用分别为2538.11万元、3808.17万元和5735.09万元，占经营收入比重分别为6.55%、5.73%和7.84%。

　　桂桑：公司将聚集主营事务，以原创技能为中心，继续强化在高速率和长间隔方面的技能优势，充沛发挥笔直整合才能强、产品掩盖面广的既有特色，活跃参加世界竞赛，尽力成为国内抢先、世界一流的光电子职业领军企业。

　　一方面，公司将牢牢捉住高速率光收发模块的快速打开机会，以高速率、长间隔光收发模块作为要点打破口，加快产品的晋级换代、继续提高产能，不断完善100G、200G等高速率光收发模块的产品系列，活跃拓宽全球商场，稳固中心事务的职业抢先位置。一起，在400G长间隔光收发模块研制效果的根底上，快速完成10km—40km的400G光收发模块的批量交给，深化研讨800G等更高速率的长间隔光收发模块的技能途径，尽力成为高速率、长间隔光收发模块的全球领军企业。

　　另一方面，公司将加快光传输子体系的科技效果转化作业，打造新式光传输子体系研制渠道。跟着5G建造加快、有线宽带需求稳步提高、数据中心出资需求继续增长，传统的接入网和承载网逐渐无法满意日益增长的通讯传输要求。现在，全球通讯商场首要选用“相干下沉”的解决计划，该计划本钱高且中心技能高度依靠全球范围内的少量企业。公司创造性地提出开发依据光子集成技能的光传输子体系研制渠道，充沛使用光纤的O-Band传输才能，在不运用相干技能的状况下，大幅提高体系的传输容量和传输间隔。未来公司将使用该渠道进行光传输子体系的研制并完成相关范畴的效果转化，拓荒全新的打开途径，进一步稳固公司在光传输子体系范畴的抢先位置。

　　桂桑：公司的竞赛优势首要有：1）技能立异与研制优势，包含丰厚的技能储藏、可继续的自主研制才能；2）产品结构优势；3）制作工艺优势；4）客户资源优势。

　　桂桑：公司依据职业打开趋势和客户需求，环绕现有产品和技能效果，在光子集成芯片、高速激光器芯片、高速调制器芯片和400G/800G高速率光器材、400G/800G高速光收发模块、宽带及大容量光扩展器、OXC设备、长间隔高密度5G前传子体系、全波段高容量光传输渠道等范畴，提早进行人才储藏、技能储藏和新产品布局，不断提高公司的技能水平和立异才能，坚持职业抢先位置。

　　桂桑：公司坚持技能不断立异的机制首要有：1）完善研制体系及办理制度；2）加大研制投入力度；3）加强知识产权办理；4）树立人才培养与激励机制。

　　桂桑：公司环绕征集资金出资项目，拟定了详细完好的研制计划，包含从底层技能研讨到体系规划的全套中心技能，首要内容有：1）完善100G光收发模块产品系列，传输间隔上掩盖2km、10km、40km和80km，封装形式上包含CFP、CFP2、QSFP28，光纤接口方法包含双纤和单纤，进一步开发满意工业级温度运用的100G光收发模块产品；2）继续丰厚5G产品线km单纤双向光收发模块产品；3）完善200G长间隔产品系列，构成200G 10km、40km和80km的成套产品结构，为客户供给高性价比的产品；4）结合协作开发的可调激光器芯片和高速调制器芯片技能，打开400G 10km/40km/80km非相干技能光收发模块研制作业；5）在上述根底上，研讨800G及CPO（Co-Package Optic共封装）等更高速率小型化长间隔光收发模块的技能计划；6）研讨无源光子集成技能，完成O Band系列非对称合解波器芯片制作及封装；7）继续研讨非对称色散集成器材，拓宽运用波段，探求全波段解决计划；8）继续研讨混合光子集成技能，完成全波段光扩展芯片及光扩展器的规划和产品制作。

　　桂桑：未来，公司将继续加大对光收发模块、光传输子体系事务的拓宽力度，力求在光通讯设备制作、电信网络运营及数据中心等范畴与各出产制作及服务供给商打开全面协作。此外，公司将继续加大对国内外商场的拓宽力度，完成事务规划的快速扩张。

　　渠建平：现在，得益于5G建造加快、有线宽带需求稳步提高、数据中心出资需求继续增长，光通讯职业出现快速打开趋势，带动了骨干网、城域网和宽带接入网的建造和晋级，为高速率光收发模块、光扩展器及光传输子体系产品带来了宽广的打开空间。

　　渠建平：光通讯职业的打开趋势首要有：1）光收发模块向高速率、长间隔和集成化打开；2）光扩展器逐渐向大容量、小型化、可插拔方向演进；3）光传输子体系逐渐向长间隔、高密度、智能化方向打开。

　　桂桑：光电子器材职业面对的机会首要有：1）工业方针为职业打开奠定了杰出的根底；2）5G、千兆网络、数据中心建造带来宽广的光通讯商场。

　　桂桑：光收发模块的首要企业有光迅科技002281）、中际旭创300308）、新易盛300502）；光扩展器的首要企业有光迅科技、II-VI、Lumentum；光传输子体系的首要企业有光迅科技、欣诺通讯、迅特通讯。

　　桂桑：公司一直专心光通讯传输技能在高速率、长间隔方面的探究立异，经过多年“研制—工业实践—再研制—再工业实践”的迭代打开，历经2G、3G、4G、5G年代，逐渐衍生出一系列具有自主知识产权的原创中心技能。在此根底上，公司首要产品构成“高速率、长间隔、模块化”的技能特色，在不同的通讯年代，在不同的通讯传输运用范畴均取得了丰厚的成功事例，公司是推进职业技能不断打开的一支重要力气。到招股意向书签署日，公司算计具有20项发明专利、108项实用新式专利、32项计算机软件著作权，并掌管和参加拟定27项职业技能规范。

　　凭仗先进的技能和优质的产品及服务，公司与中兴通讯、Infinera、Ciena、烽烟通讯600498）、诺基亚、ECI等国内外闻名光通讯设备制作商，与我国移动600941）、我国电信601728）、我国联通等电信运营商，与国家电网等专网客户，树立了长时刻安稳的协作联系，并屡次取得客户颁布的优异供货商奖项。跟着全球5G通讯、大数据、人工智能、工业互联的蓬勃打开，商场需求将进一步快速扩展，公司将紧紧捉住有利关键，深耕客户资源，稳步提高公司在职业界的商场份额。

　　张劭：到招股意向书签署日，泰可领科持有公司股份2474.1405万股，持股份额为33.91%，为公司控股股东。

　　周延明：到招股意向书签署日，公司的实践操控人为桂桑、渠建平、张劭。3人系多年搭档，依据对公司打开战略的一起认知及利益高度共同，为保证公司办理结构的安稳性及长时刻继续打开，3人于2019年2月签署《共同举动协议》，承认共同举动联系并清晰各方权利义务。其间，桂桑直接持有公司70.3991万股股份，占本次发行前公司总股本的0.96%；渠建平直接持有公司53.0000万股股份，占本次发行前公司总股本的0.73%；张劭直接持有公司53.0000万股股份，占本次发行前公司总股本的0.73%；桂桑、渠建平、张劭经过泰可领科直接操控公司2474.1405万股股份表决权，占本次发行前公司总股本的33.91%。本次发行前，桂桑、渠建平、张劭经过直接和直接持股方法算计操控公司36.33%的表决权。

　　张劭：到招股意向书签署日，除控股股东外，其他持有公司5%以上股份的股东状况如下：钱明颖女士持有公司股份1087.0740万股，持股份额为14.90%；德多泰出资持有公司股份547.8570万股，持股份额为7.51%；兰忆超先生持有公司股份421.8499万股，持股份额为5.78%；财通立异持有公司股份386.3094万股，持股份额为5.29%；德博办理持有公司股份375.5000万股，持股份额为5.15%。

　　薛波：公司挑选的详细上市规范为《上海证券交易所科创板股票上市规矩》第2.1.2条中规则的第（一）项规范，即“估计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5000万元，或许估计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且经营收入不低于人民币1亿元”。

　　周延明：公司本次拟发行2432.00万股，占发行后总股本的份额为25.00%。本次发行悉数为新股发行，不触及股东揭露出售股份。

　　渠建平：本次征集资金总额扣除发行费用后，拟用于以下项目：1）高速率光模块产品线扩产及晋级建造项目，总出资额62425.00万元，拟投入征集资金60000.00万元；2）光传输子体系渠道化研制项目，总出资额21162.00万元，拟投入征集资金18000.00万元；3）弥补流动资金25000.00万元，拟投入征集资金25000.00万元。以上项目所需征集资金投入算计为10.30亿元。

　　周延明：项目施行的必要性首要有：1）捉住商场打开机会，提高产品中心技能实力，夯实公司的打开根基；2）进一步优化产品结构，继续提高公司的盈余才能；3）扩展公司在光通讯职业工业链布局，提高公司的职业位置。

　　薛波：项目施行的可行性首要有：1）国家出台多项鼓舞方针，为项目建造奠定杰出根底；2）公司技能储藏完善、客户资源安稳，项目施行保证充沛；3）公司制作工艺先进、质量管控谨慎，有用支撑项目落地。

　　限售解禁：解禁2352万股(估计值)，占总股本份额24.18%，股份类型：首发原股东限售股份。(本次数据依据公告推理而来，实践状况以上市公司公告为准)

　　限售解禁：解禁98.68万股(估计值)，占总股本份额1.01%，股份类型：首发一般股份。(本次数据依据公告推理而来，实践状况以上市公司公告为准)