6月13日，光通讯/光模块持续创下新高。而有必要留意一下的，华泰证券说到，其配套的光芯片“缺芯”预期或正在price in。

  国泰君安也表明，本轮流量迸发前夕，新式大容量通讯传输技能如高速光芯片等的落地有望加快，国内首要光芯片厂商营收大部分体量较小，处于绝佳的上升期。

  据中泰证券研报，光通讯是以光信号为信息载体，以光纤作为传输介质，经过电光转化，以光信号进行信息传输的体系。

  在信号传输过程中，发射端经过激光器芯片进行电光转化，将电信号转化为光信号，经过光纤传输至接纳端，经过探测器芯片进行光电转化，将光信号转化为电信号输出。

  而激光器芯片和探测器芯片就合称为光芯片，光芯片是完成光电信号转化的根底元件，其功能决议了光通讯体系的传输功率。

  据申港证券研报，光芯片下流商场最重要的包含电信商场、数据中心商场和消费电子三大商场，其间电信商场占有率占比最高，2021年到达62%左右，其次是数据中心和消费电子范畴别离占比26%和12%。详细来看，

  电信商场方面，电信运营商持续投入将驱动光芯片技能向更高速率节点打破，全球5G商用化将拉动商场对光芯片需求，相关厂商有望迎候5G年代高添加时机。

  数据中心商场，跟着移动网络和云核算的开展，光芯片作为完成数据中心内部互联及衔接的中心器材，需求不断攀升。随网络架构的开展所需光芯片数量成倍添加，且向高速率芯片搬运。

  消费电子商场方面，在后摩尔年代，资料本钱低价、具有无源器材的易完成性、低功耗、高集成度、与CMOS工艺相符合等特色的光芯片远景宽广。

  东方证券指出，当时新一轮以AI为代表的科技革新正席卷全球，AIGC商业化使用加快落地的布景下，算力根底设施的海量添加和晋级换代将成为必然趋势，而算力根底设施建造布景下，光芯片出资时机凸显：

  1）AIGC等技能使用的背面是巨大的算力支撑，光纤接入、数据通讯等数据流量的快速地添加将直接拉动光模块增量，光芯片作为光模块中最中心的器材将深度获益。

  2）AIGC的算力要求催生高速率、大带宽的网络需求，光模块向更高速率演进，将有力推进光芯片的技能晋级和更新换代。

  3）数据中心的网络架构晋级导致内部光衔接添加，传统三层架构的数据中心正向叶脊架构过渡，意味着光模块需求更快的传输速率和更高的掩盖率，中高端光芯片有望快速放量。此外，激光雷达等使用的快速落地也将有力推升光芯片的需求。

  国泰君安说到，2022年AI驱动的ChatGPT谈天机器人程序发布以来，微软、Google、百度等互联网巨子纷繁加大投入和跟从。ChatGPT的爆款，以及苹果推出的AR/VR产品，将是5G技能年代期待已久的“爆款”使用。

  其表明，回看前史，其含义相当于4G年代抖音、快手、王者荣耀等爆款音视频使用的出圈，带来了2016-2018全球数据流量高速添加。

  其以为，本轮流量迸发前夕，新式大容量通讯传输技能如高速光芯片等的落地有望加快，高速率(25G以上)、高端EML芯片国产化率不到10%，国内首要光芯片厂商营收大部分体量较小，处于绝佳的上升期。

  商场空间方面，多个方面数据显现，2022年我国光芯片商场规模约为17.19亿美元，年复合添加率为14.93%。

  申港证券表明，未来几年，5G设备晋级和相关使用落地以及很多数据中心设备更新和新数据中心落地将持续推进光芯片商场规模的添加，估计2026年我国光芯片商场规模有望扩展至29.97亿美元。

  详细来看，光芯片与其他根底构件（电芯片、结构件、辅料等）构成光通讯工业上游，工业中游为光器材，包含光组件与光模块，工业下流组装成体系设备，终究使用于电信和数通商场，电信商场使用场景包含光纤接入、4G/5G移动网络等。光芯片的功能直接决议光模块的传输速率和后续网络可靠性。

  据国泰君安研报，国内厂商按掩盖环节首要分专业光芯片厂商和光芯片模块归纳厂商。其间，专业光芯片企业包含源杰科技、武汉敏芯、中科光芯、光安伦、云岭光电、仕佳光子等；而归纳光芯片模块厂商包含光迅科技、海信宽带、华为海思等。

  6月13日，光通讯/光模块持续创下新高。而有必要留意一下的， 华泰证券 说到，其配套的光芯片“缺芯”预期或正在price in。 国泰君安也表明，本轮流量迸发前夕，新式大容量通讯传输技能如高速光芯片等的落地有望加快，国内首要光芯片厂商营收大部分体量较小，处于绝佳的上升期。 什么是光芯片？...