光纤光缆职业从2018年末到2020年是低谷，经过疫情到了2021年开端上升，原因包含以下几个方面：

　　首要，产能过剩以及5G制造不及预期引起需求量缺少，光纤每芯公里价格下降十分快。从本来的70多块钱到30多块钱，到最终的20多块钱，许多光纤光缆企业为了生计抢占商场比例，开端放贱价。可是贱价导致一切企业难以生计，产能开端出清，整个光纤光缆的产能逐步下降。一起运营商也不能按计划得到供货，供需双方利益都得不到确保。

　　跟着疫情的晋级也推进了网络衔接的需求，工作包含日常日子都在网上进行。数字经济开展之后，有许多新的衔接需求，光纤光缆是最根底的衔接网络资源，特别是我国近几年要光纤资源安置到千家万户，我国的数字经济导致全球看到期望，北美、欧洲一些国家开端出台方针，推进运营商加快宽带根底网络制造，商场开端回暖。

　　欧洲商场在本来根底上每年添加了2000万芯公里的需求，北美量差不多。全球的添加，包含我国的5G、双千兆方针推出，促进光纤光缆需求从底部开端缓慢回暖。

　　再加上预制棒产能瓶颈继续，使得从2020年末价格开端上升。从移动2021到2022年的投标来看，惯例价格现已到26块钱左右，散纤的价格现已到达34块钱至38块钱左右。

　　现在商场出现量价齐升，光纤光缆职业前五家占有光纤光缆商场的80%以上比例，各公司在2022年上半年年报中体现优异，契合商场预期，股市不管是长飞、利市、中天都有不同起伏的涨幅，这是股市对商场向好的根本反响。

　　这两种要素都存在。涨势较好的公司不管国内商场仍是国外商场都体现不错，比方长飞，近两年长飞在国外商场脚步很大，一是加大了海外商场的开发力度，二是产能多点布局，在菲律宾、缅甸、泰国等布局，现在开展到在南非、巴西、秘鲁等国家的布局。

　　产能布局视点，一是能够更多消化长飞预制棒的产能，现在长飞的预制棒产能十分大，从久远开展考虑，需求有继续的光缆厂家支撑；二是带动光纤出口。现在欧洲开端反倾销，对烽烟、中天、长飞、利市都有不同程度添加关税。它在国外工厂布局能够消除一些反倾销查询，往后全球对我国光纤的反倾销会增多，由于我国现在的产能十分高。

　　第二是在国内、国外的价格都在上升，欧洲的商场现已到达6.2-6.3美金/芯公里。国内的价格比较国外的价格较低，国内的价格到达4.9-5.2美金/芯公里之间。

　　从价格视点，特别在2019年、2020年国内价格低迷的状况下，在国外的价格比国内的价格好，而且付款条件要好，前几年国内商场低迷，价格走低，触动国内光纤厂家走出去。烽烟光纤光缆出口在国外体现一向很好，近几年长飞和利市加大脚步，添加很快，大有赶超烽烟的气势。

　　全体来看国内光纤光缆包含预制棒的产能状况，远远超越国内的需求量，许多企业在在2019年-2020年由于本钱问题开端减产或停产，包含通鼎互联，还有其他新上预制棒的企业。预制棒的产能一旦停下来之后需求较长时刻康复，新产能添加或许需求三五年，再加上厂家的全体积，现在国内有预制棒出产设备的厂家30家左右，1.5亿-2亿芯公里是比较稳定的产能，估量国内光纤还有4000-5000万芯公里左右缺口。

　　进口的原因是产能问题，曾经进口是由于技能问题，现在是产能问题特别是结构性不平衡问题。某些特别的光纤种类，国内100%依靠进口。比方海底通讯用光纤，由于需求高强度、超低损耗光纤，需求确保能够有长时刻牢靠的稳定性，现在根本100%运用国外进口光纤，部分G.654E也需求进口。从全体看，惯例光纤国内根本能够供给，一些特别种类，仍是需求进口。

　　光纤预制棒的规划产能已达21000-23000T,考虑到开工率和实践终究成品率，实践产值最多7000-8000T。一公里光纤按30克算，对应惯例光纤2.3亿-2.67亿芯公里。由于一些特别种类光纤预制棒出产功率问题，实践光纤产值和出货量要比理论核算的要少10%-20%。现在几大公司（长飞、利市、烽烟、中天和富通）预制棒根本都自产自用的，其中长飞预制棒产能最大，根本不过供，预制棒缺少或紧平衡还会继续一段时刻。

　　海外商场的制造不像我国大规划成网，我国的网络现已构成几纵几横、光纤都现已到家庭了。近年5G起来后，光纤网络资源的掩盖越广，对4G、5G运用拉动十分大。后疫情年代，各国政府对电信开展的参加度添加，以补助和方针支撑电信传统事务的晋级和遍及服务广掩盖。美国政府经过专门法案以补助方法推进新一轮国家宽带根底设施制造，其头部企业如ATT和Verizon均开端回归干流电信事务，发力新一轮宽带制造，并聚集5G专网和网络立异运用;欧盟提出了“2030年十年数字攻略”并供给资金协助，要点推进5G网络和千兆家庭宽带。一起提出《数字商场法案》，约束OTT巨子开展。这样使得欧洲和北美的商场添加很快。现在国外现在铜缆与光纤还在并存，我国2006开端一向到2010年根本完成“光进铜退”，2020年FTTH完满意掩盖，除此之外，光纤从电信运营商的网络扩展到专业通讯网络，比方电力等等悉数光纤化。

　　我国光纤网络制造规划在全球是最大的，掩盖规划广，整个光纤光缆商场需求量占全球54-60%，所以光纤需求量占全球一半多。近年全球电信业进入转型晋级期，欧洲和北美提出坚持全球5G抢先战略，优先开展数字经济，有必要要把广掩盖的光纤网络建起来，美国经过方针补助也在推进国家信息根底设施制造，要点是固网和5G，以满意不断添加的新运用对带宽需求。

　　康宁在美国商场主导，我国的一些企业在美国也有必定商场位置。欧洲商场我国的产品许多，我国产品进入后会引起反垄断，我国企业会在欧洲收买一些企业绕开反垄断。我国的光纤光缆和康宁、日本的企业竞赛的线、每年光纤光缆出口量？首要销往的区域和国家是哪些？长飞在实体清单中吗？

　　我国光纤光缆的出口量从上一年开端在5000-7000万芯公里，本年或许打破8000万芯公里，添加率在20%。全球规划不仅在抢占康宁的商场比例，还有日本的住友、古河、藤仓等等。在惯例的光纤范畴，康宁没有很强的竞赛力。康宁的竞赛力首要是在新种类，G654E或许新产品，包含多模产品如OM4,OM5等，惯例的产品竞赛力不强。

　　我国首要光纤光缆产品销往东南亚、非洲和南美，欧洲有一部分，北美由于美国政治要素，把烽烟、利市、中天都列入实体清单，商场进入很难，但不是没有。长飞不在实体清单里边。东南亚国家添加比较快的原因首要是光纤入户和5G。5G最终落地还要靠光纤，6G往后也需求光纤。

　　联通本年集采现已做过，集采的价格有最高限额，规定在28-30块钱。移动前期招了几回标，首要是特种光缆，移动本年10月份（估量）投标估量不会低于上一年价格，或许高于30块钱。

　　现在制造本钱会有上升。光纤企业经过2019年、2020年的竞赛之后，咱们都十分理性。由于2019年投标之后，运营商下的订单拿不到货，即便下了单，企业也会推掉，所以运营商会和一些首要企业洽谈，都能接受的洽谈好的价格，咱们估量移动下次投标裸纤在30-34元之间，价格上涨是大约率事情。移动占商场需求的一半多，根本上移动的价格决议了整个职业的价格。

　　近年跟着一些企业用户对数据中心的需求添加，企业在出资一些海缆，而不仅仅运营商在出资海缆，比方亚马逊、谷歌都在出资参加一些海缆制造，这些海缆制造每年都有添加，可是添加相对于陆缆仍是比较小。受美国镇压，国内最有竞赛力的是利市系，华为海洋和利市海洋现在成为一家，在国大众号:调研纪要际商场上添加比较快，可是列入到实体清单后，十分多订单中标后流掉，所以世界商场上重要的一些海底通讯线路，我国企业能够拿到的或许性就比较小。

　　我国现在能够参加世界总包的只要两家，华海通讯和烽烟通讯，其他都仅仅依靠世界其他总包商，做分包商供给海缆。由于烽烟通讯和华海、利市被列到实体清单，参加大型投标的时机很少，但不是彻底清零，不管烽烟通讯仍是华海在世界上也拿到必定订单，没有预期那么高，可是代表我国能够在世界商场上占据必定比例。

　　利市自己出资制造跨海洋的海底通讯体系，现已在法国的马赛落地，现在正在规划制造到新加坡的一些线路。这些项目能够推进利市海缆的出售和工作量事务添加。世界上利市受实体清单影响，公司自己发明商场时机，这是利市能够继续在国内保持榜首的确保。

　　国内2020年在1.9亿芯公里左右，2021年大约2.1-2.3亿芯公里左右，本年猜测2.6-2.7亿芯公里左右。近年估量添加5-8%之间。移动占到54%左右。电信在15-18%左右。联通在10-12%左右。剩余的便是其他职业的。

　　海缆是一种复合缆，一是要把电力传到岸上，二是需求把风机的各种监测数据要传到岸上，所以在电力缆的根底上加上光纤，这样便是复合缆。由于它主体是铜，所以缆的价格十分高的。价格按公里来算，不同结构、电压等级以及运用水深缆的价格不同。海缆投标一般包含装置，需求打桩机和施工船。比方华能和中广核的计划或许不一样，所以电缆的结构不一样，它的价格不像光缆商场每公里多少钱，与工程规划有关。现在能够出产复合电缆首要有利市、中天、通光，宁波东方也有一点，但宁波东方以海上电力缆为主，海优势电首要仍是利市和中天。现在长飞在扬州宝胜也预备出产风电用缆。

　　复合电缆是一个全体的进程，包含施工，施工需求打桩机。利市、中天都有施工船，也有敷缆船。现在电缆企业都和出资商绑定，或许和当地政府绑定，用出资来换商场。广东是一个很大的风电商场，利市、中天分别在广东不同区域建有海缆厂，江苏开端大力开展风大众号:调研纪要电，几家公司在江苏几个城市也出资建海缆厂。风电商场需求和当地的政府、出资商结合起来。强电通讯依据水深不一样，整个结构不一样，整个风电都是casebycase的价格。

　　前两年海优势电抢装潮使得商场十分火爆，继续到本年上半年，下半年商场遍及偏少。首要是新的装机量削减，出资会下降。需求会有一个低谷，低谷之后还会再来一轮往上走。

　　12、国内上一年是2.1亿芯公里，出口大约是6000万芯公里，2.1亿芯是国内的需求。从本年到下一年是不是海外的需求添加会比国内的需求高？

　　欧洲和北美他们的商场差不多都是五六千万公里，近几年其增速估量比国内商场高4-6%，全球估量到2025年会超越6亿芯公里，我国的商场是是全球一半多，全体来看从数量上我国商场比它大多了。

　　从现在来看，轿车用的激光器功用和光纤激光器功用不一样。别的在轿车里边，进入到自动驾驶之后，现在正在考虑把轿车办成一个移动的工作室，移动的家居场景，许多多媒体场景要靠光纤网络布局，可是现在技能仅仅在研制阶段，还没有真实安装，或许更多用到多模光纤和塑料光纤，首要问题在于缺少适宜的高牢靠性器材，能够在轿车上运用。未来新动力轿车在线束这一块部分信号线将被光纤代替，但当时还归于研制实验阶段。

　　烽烟在菲律宾有上千公里的海缆项目。华为海洋也在国外做项目，在海底通讯每年会有20-25亿左右营业额。华为海洋是总包，更强，可是光缆是由利市海洋供给的，设备都是华为自己支撑的，包含中继器也是华为海洋自己做。海底的中继器和分枝器都比较复杂，要防水，高绝缘，还要坚持在小空间内使光纤能够接续、安置到位，还有光纤放大器，还有一些配电单元，都要能够稳定地运转。

　　水下观测需求许多运用接驳盒，接驳盒包含主、次接驳盒，是水下信息沟通和动力接驳的中转站，往后也或许把边际核算放进去，成为水下微数据中心。接驳盒与接驳盒之间、接驳盒与水下传感器之间、与岸基机房之间均需经过复合电缆衔接。复合电缆具有供电和信息传输功用，电缆担任强电部分，光路要使水下光网的各种数据收集而且传输，这两功用要一体化，而且确保耐压绝缘，能够接受海底的压力、生物腐蚀等，因而缆的制造具有较高的技能含量。

　　现在也在考虑往后怎样确保通讯的“随遇接入”技能，比方潜艇、水下无人机要通电，能不能随意接入？现在的方法是浮到水面，再经过卫星传出去。假如往后接驳盒技能老练，就能够把信息通大众号:调研纪要过光缆传递到岸上，随时给水下设备供电。接驳盒有许多运用场景，如国家大科学观测网工程，东海的大科学观测网立刻制造，中科院声学所担任的南海也在预备制造观测网，包含交大与利市正在策划胡长三角的水下观测网等等。商场不是很大，咱们都在抢。关于长飞海底海缆才能方面，长飞是在扬州邻近建了一个工厂，那个工厂首要是以做海底光缆为主，从全体来看现阶段，他们在这个商场上还算是新兵。

　　整个光纤光缆职业都有必定周期性，1997年-2000年之间全球以北美为主的需求爆发式添加，导致光纤缺少，也推进更多本钱进入光纤光缆职业。2000年的时分，咱们做光纤猜测，全国的光纤一年只要几百万芯公里，现在都是2亿规划，所以现在这个是在高位上的添加。

　　近年国内光纤的掩盖率十分大，咱们在乡村任何一个视点里都能看到光纤的身影，那在城市的话，到每个家庭乃至到每个房间都有。国家提出双千兆，光纤是根底，Wifi6能带起全屋的千兆，但仍是要经过光纤线路走出去，这几年估量国内仍是有添加。

　　曾经更多是买棒，外采，现在克己，出产本钱下降，一起需求量到达2亿芯公里以上，一起推进价格下降。现在G.652光纤光棒国产化率可达98%左右，只要极少数光纤种类技能还有待老练。国内制棒技能水平最高的是长飞。

　　上一年投标价26左右，26-28。预制棒原材料首要是四氯化硅。四氯化硅本来不到10块钱一公斤，现在最高到达挨近40块钱一公斤，现在或许康复到20多块钱一公斤。还有选用别的一种有机硅工艺，有机硅D4本来12块钱一公斤，现在最高到达42块钱一公斤，现在康复到28块钱左右。从现在的趋势来看，整个的太阳能多晶硅、单晶硅用量起来后，估量四氯化硅仍是会有动摇。可是有些技能水平高预制棒厂家能接受必定起伏动摇规划。

　　几大棒-纤-缆一体化厂家的预制棒根本上都是自产自用。现在一些专门的拉丝厂在外的散纤价格34块钱，最高能够到38左右。30块钱必定仍是能赚钱的，仅仅挣了多少的问题

　　现在长飞、利市、中天产能利用率都会到达95%以上。有的时刻内有缺少，有时会从外面买光纤来交货，长飞略微好一点。

　　国外现在供给宽带服务还有ADSL，铜缆与光纤供给宽带服务并存，出于出资效益考量，国外不会自动筛选铜缆，除非用户提出需求。

　　国外要装宽带十分费事，存在光纤怎样引进来等等问题，疫情之后需求变大，居家工作、居家沟通、居家购物，运营商有必要改进根底宽带网络，许多数字化的运用有必要要靠光纤，所以政府和运营商一起发力来推进整个FTTH的制造加快。