光模块是将IT设备中的电信号转化为光信号，之后通过光纤进行短中长距传输的光电转化器件，是光通信产业链中游关键节点，下游大致上可以分为数通市场与电信市场。2020年全球/中国光模块市场规模约为80亿美元/27亿美元，LightCounting预计未来六年全球行业复合增速约为10％。

  在数据流量爆发与网络需求升级的背景下，全球光模块市场成长动能强劲。长久来看，受益于产品力提升与工程师红利，国产厂商未来有望迎来发展的黄金期。当前时点下，我们预计下半年光模块行业存在拐点性机会，给予“强于大市”评级。

  国产厂商在800G新产品大力布局，目前在研发进度上已经取得全球领先。同时积极进行产能扩建，有望在800G代系的产品竞争中进一步斩获市场占有率。另一方面，受益于政策倡导，光芯片国产化推进顺利，有望进一步提升国产光模块竞争力。

  最近华为已经开启面向2022年5g光模块招标，各系列光模块招标量同比2021年预计平稳，但在执行量方面，或将好于2021年！

  各个机构的预测，亚马逊和谷歌400G的光模块需求量，预期2022年保持在50%以上的增长；FB资本开支从2021年的190亿美元增长到2022年的290—340亿美元，200G光模块需求量爆发式增长！

  光模块细致划分领域很多品种从2020年七月份开始一路震荡调整至今，底部构造的也是比较扎实，昨天和今天都出现了不同程度的异动拉升，明显有摆脱底部的信号，这样一个时间段关注应该是很及时的，你们可以重视起来！

  中际旭创股份有限公司主体业务涵盖高端光通信收发模块和智能装备制造两大板块，公司基本的产品为高端光通信收发模块和电机绕组装备，公司同时通过内外部审计、管理评审会议逐步加强质量管理，促进公司产品质量得到业界厂商的广泛认可，先后获得了年度数据中心最佳产品、中国数据中心创新产品等荣誉。

  成都新易盛通信技术股份有限公司主要是做光模块的研发、设计、测试和销售。公司目前基本的产品为点对点光模块和PON光模块。自成立以来，公司技术开发能力和生产能力稳步提升，成功开发了不相同的型号光模块产品超过2,800种，每种型号的产品又包含了多种不同的技术方案，产品涵盖了多种标准的通信网络接口、光波波长、传输速率、传输距离等技术指标，应用领域覆盖了数据宽带、电信通讯、Fttx、数据中心、安防监控和智能电网等行业，能为客户提供定制化的产品服务和一揽子解决方案。

  苏州天孚光通信股份有限公司主要是做光器件的研发、生产和销售。公司的基本的产品包括微光学器件、光波导器件、光互联器件、光波分器件、光电集成器件及陶瓷套管、光纤适配器、光收发接口组件、隔离器、高密度线缆连接器等无源元器件。依托公司建设的江苏省企业技术中心和工程技术中心，在氧化锆陶瓷、塑料、金属、玻璃等基础材料领域积累沉淀了多项全球领先的工艺、专利技术。

  华工科技产业股份有限公司一直专注于以“激光技术及其应用”为主业。公司业务包括智能制造业务、联接业务以及感知业务。2015年被评定为国家级创新型企业。公司是中国最大的激光装备制造商之一，全球领先的智能制造方案提供商，国家重点高新技术企业，国际标准制定参与单位，国家标准制定的牵头组织和承担单位。

  珠海光库科技股份有限公司是专业从事光纤器件的设计、研发、生产、销售及服务的高新技术企业。公司主要产品为光纤激光器件和光通讯器件，按照功能可以分为隔离器、合束器、波分复用器、分束/耦合器等，产品主要应用于光纤激光器、光通讯等重要领域。2018年申报博士工作站成功获批。

  河北中瓷电子科技股份有限公司主营业务是电子陶瓷系列产品研发、生产和销售。主要产品有光通信器件外壳、无线功率器件外壳、红外探测器外壳、大功率激光器外壳、声表晶振类外壳、3D光传感器模块外壳、5G通信终端模块外壳、氮化铝陶瓷基板、陶瓷元件、集成式加热器等，广泛应用于光通信、无线通信、工业激光、消费电子、汽车电子等领域。

  苏州春兴精工股份有限公司主要从事四大业务板块：1、移动通信领域的射频器件及精密轻金属结构件的研发、生产和销售；2、消费类电子领域的玻璃盖板及精密轻金属结构件的研发、生产和销售；3、汽车零部件领域的精密铝合金结构件及钣金件的研发、生产和销售；4、电子元器件分销。公司的基本的产品及服务为精密铝合金结构件、移动通信射频器件、无线终端业务、电子元器件分销业务、玻璃业务。

  博创科技股份有限公司主营业务是光通信领域集成光电子器件的研发、生产和销售。公司专注于集成光电子器件的规模化应用，为电信传输网及接入网和数据通信提供光无源和有源器件。公司目前主要为全世界内快速地发展的光纤通信网络和互联网数据中心(IDC)市场提供高质量的光信号功率和波长管理器件以及高速光电收发模块，其中光分路器和密集波分复用(DWDM)器件占据全球领先市场占有率。