自1980年代光纤诞生以来，光通信技术引领了信息技术革命性变革，光通信以光波作为信息传输的载体，以光纤作为信息传输媒介，具有高速率、大容量、长距离、低损耗、体积小、重量轻、抗干扰能力强等优势，在无线通信、光纤宽带、数据中心和消费电子等领域广泛应用。

  1980年代，运营商大带宽长距离通信需求持续增长，光通信首先在广域网应用，随着成本的逐步降低，在运营商城域网又广泛使用。1990年代，数据流量快速增长，光通信进入园区、企业层面的中短距离应用领域。

  进入2000年，超级计算和大型数据处理需求增长，光通信在数据中心的系统机架间广泛使用，大幅提升了系统级数据处理速度。随着全球数据流量的持续增长，光通信未来将逐步实现板卡级、模块级、芯片级的高速传输，市场规模有望达到数百亿美元。

  光通信产业链主要包括光线缆、光器件和光设备。光线缆包括光纤光缆，光器件包括光芯片、有源器件、无源器件和光模块，光设备包括传输设备和数通设备。

  从上世纪八十年代开始，光纤传输陆续替代了电缆传输，从光纤发明至今经过半个世纪，光纤网络已成为全球信息网的主干。光纤的主要成分是高纯度二氧化硅，经过千度高温制成光纤预制棒，光纤预制棒经过拉丝退火工艺制成光纤。光缆是由一定数量的光纤组成缆芯，外面包裹有护套和保护层。光纤是信息传递的载体，光信号在光纤内经过多次折射传输到终点的。

  随着全球信息产业的高速发展，通信、互联网等信息技术产业的快速发展带动了全球光纤光缆行业的稳步增长。根据Communications Today的报告显示，2018年全球光纤光缆市场需求达5.1亿芯公里，市场规模达76亿美元。2005-2018年，全球光纤市场复合年增长率达到16%。中国市场成为推动全球光纤光缆行业的重要市场，其市场份额从2005年的30%提升到2018年的54%。

  中国企业占据全球光纤光缆市场的半壁江山。网络电信2019年光通信行业竞争力数据显示，中国企业光纤光缆市场占有率为46%，美国企业市场占有率为15%，日本企业市场占有率为19%。光纤光缆主要供应商包括康宁、长飞、亨通光电、古河、富通、中天科技、烽火通信、普睿司曼、住友电工、藤仓。

  器件位于光通信行业的上游，通过核心光电元件实现光信号的发射、接收、信号处理等功能，是光通信系统的核心。按光通信上下游划分，光器件可分为光电芯片、光器件和光模块。

  光电芯片是光器件的核心元件，根据材料不同可分为InP、GaAs、Si/SiO2、SiP、LiNbO3、MEMS等芯片，根据功能不同可分为激光器芯片、探测器芯片、调制器芯片。

  光器件根据是否需要电源划分为有源器件和无源器件：有源器件主要用于光电信号转换，包括激光器、调制器、探测器和集成器件等；无源器件用于满足光传输环节的其他功能，包括光连接器、光隔离器、光分路器、光滤波器、光开关等。

  光模块是多种光器件封装组合的一体化模块，包括光收发模块、光放大器模块、动态可调模块、性能监控模块等。

  光器件性能向着速率高、频谱宽、损耗小、功耗低、灵敏度高、时延短、非线性弱、集成度高、尺寸小、价格便宜的方向不断发展。

  光器件市场保持快速增长。根据LightCounting的预测，2019-2023年全球光器件市场规模从70亿美元增长到120亿美元。5G将带来光模块市场强劲增长，中国移动研究院以建设 200万基站为例推算，预计将带来4800万支光模块需求。25G/50G/100G高速光模块将逐步在前传、中传和回传引入，100G/200G/400G高速光模块将在传输汇聚和核心层引入。预计5G光模块需求是4G光模块需求的2倍以上，我国5G光模块市场规模将达到200亿元。

  我国企业在光器件市场份额进一步扩大。根据网络电信的研究，美国日本企业依然占据全球光器件市场领先地位，掌握核心光芯片、电芯片、光器件的全球主要份额，美国企业市占率约26%，中国企业市占率约17%，日本企业市占率约12%。我国企业进步明显，依靠光模块市场份额的提升，和行业头部企业的差距逐步缩小。全球光器件市场领导者主要包括II-VI、Broadcom、Lumentum、苏州旭创、光迅科技、住友电工等。国内光模块市场的主要供应商包括苏州旭创、光迅科技、海信宽带、昂纳科技、华工科技、新易盛等。

  光通信设备是利用光波传输技术，提供大带宽、高可靠、低时延的数据流量传输能力的通信设备。光通信设备从应用领域看，可分为传输设备和数通设备，传输设备主要分为传送网设备和接入网设备，数通设备主要是路由器和交换机。

  光进铜退持续推进，光传输设备市场空间广阔。传输网是信息传递的基础设施，在通信产业占据重要地位，面向运营商、数据中心提供高速可靠的传输解决方案。根据Dell’Oro 的统计数据，2014-2019年全球传输设备市场复合年增长率约4%。预计5G网络部署将带动全球光传输设备市场规模将达160亿美元。从产品结构看，DWDM系统出货量有望达到18%的年复合增长率，WDM系统市场保持高速增长，其市场份额有望超过50%，城域部署需求成为主要推动因素。

  中国企业已经成为全球传输设备产业引领者。网络电信2019年光通信行业竞争力数据显示，在全球光传输设备企业市场份额排名中，中国企业全球市场占有率为41%，美国企业全球市场占有率为17%，欧盟企业全球市场占有率为16%，日本企业全球市场占有率为12%。全球光传输设备市场领先企业包括华为、诺基亚、烽火通信、讯远通信、中兴通讯。随着全球运营商5G网络建设的陆续开展，依靠5G技术领先优势，华为、中兴通讯和烽火通信有望进一步扩大全球传输设备的市场份额。

  光通信在电信市场主要应用于传输承载网、固网接入网、无线G网络规模建设元年，预计2019-2023年我国三大运营商5G宏基站建设规模400万站，5G传输网投资达2600亿元。5G带动传输承载网络设备、光纤光缆的需求增长，5G基站接入在前传、中传、回传光模块需求增长显著，中国移动研究院以建设200万基站为例推算，预计将带来4800万支光模块需求。预计5G光模块需求是4G光模块需求的2倍以上，25G/50G/100G光模块将逐步在前传、中传和回传引入，100G/200G/400G高速光模块将在传输汇聚和核心层引入。

  5G推动全球数据中心光通信需求增长。根据韩国科学信息部的统计，韩国5G用户流量是4G的3倍。根据中国移动的预测，5G用户流量年均复合增速达25%。随着全球加快5G建设速度，推进5G垂直行业应用落地，构建高速、智能、泛在的5G应用生态圈，5G在传统行业的推广将持续推动全球数据中心高速增长。

  根据思科全球云指数CGCI的报告，2016-2021年全球超大规模数据中心将从338个增长到628个。到2021年，亚太地区将超越北美地区的超大数据中心领先地位，亚太地区超大数据中心占比将达到39%，北美地区占比达到35%。尽管面临疫情和经济挑战，全球云数据中心的资本支出在2020年仍然将实现更高的增长。全球主要的云计算厂商亚马逊、微软、谷歌等也均表示2020年持续加大数据中心的资本支出。随着数据中心市场规模的持续提升，有望成为驱动光通信行业最大的细分市场。