随着光通信龙头新易盛和中际旭创业绩不断兑现，实现高增长，CPO概念今天再度带火整个通信板块，通信ETF（515880）半日涨幅高达5.6%，是ETF市场半日涨幅唯一超过5%的品种。

　　投资逻辑来看，AI产业进展持续推进，算力基础设施作为基础支撑是无法绕过的必备环节，需求确定性较高，当前AI发展仍处于早期阶段，随技术升级加速，算力需求有望持续旺盛，助力相关环节核心标的业绩持续提升，此外，AI、5G下游应用场景的丰富和逐步成熟，将进一步带动算力基础设施放量。

　　从基金增仓情况去看，截至2024年一季度末，非ETF基金资产配置中，股票占比会降低，持仓总市值为5.86万亿元，占总资产的18%，环比下降0.82个百分点。其中，SW通信行业重仓占比为3.4%,行业排名第11位，处于2018年以来较高水准，环比提升0.87个百分点，提升幅度行业排名第4。

　　点评：国泰中证全指通信设施ETF基金（515880）是一只紧密跟踪中证全指通信设施指数的被动指数型基金，今日上午涨幅高达5.6%，是ETF市场唯一一只半日涨幅超过5%的ETF品种，该ETF规模为26.6亿份，半日成交金额达到3亿元。

　　中证全指通信设施指数成分股涉及光纤光缆、光器件、光模块等通信设施领域，是一只充分涵盖通信板块主要细分方向的指数。从行业分布来看，通信网络设备及器件、通信线缆及配套、通信终端及配件等行业在指数的行业配置中占了重要角色，前十大成分股权重合计超60%，呈现高集中度特点。

　　点评：5G通信ETF（515050）和5GETF(159994)今日上午也分别上涨4.58%和4.48%，其中，5G通信ETF（515050）规模相对较大，达到78.01亿份，半日成交金额为9562.14万元。上述两只ETF追踪的是中证5G通信主题指数。

　　中证5G通信主题指数选取50只产品和业务与5G通信技术相关的上市公司股票作为样本股，包括但不限于电信服务、通信设施、计算机及电子设备和计算机运用等细分行业，旨在反映相关领域的A股上市公司整体表现。

　　点评：电信ETF（159507）半日涨幅则为3.67%，该ETF规模较小，只有0.67亿份，其半日成交金额仅806.6万元，该ETF追踪的是国证通信指数，追踪该指数的ETF还有通信ETF（159695），该ETF半日涨幅为3.35%。

　　国证通信指数选取深沪两市通信产业相关上市公司编制而成的，用以反映中国证券市场上通信行业股票在市场上买卖的金额变动的趋势，并为市场增加新的指数投资品种。该指数大中小市值均有覆盖，精准定位通信行业，流动性良好，前十大权重股汇聚通信各细分板块的龙头公司，受北向资金和公募资金青睐，业绩表现较好。